KÖİ (PPP) Projeleri ve Finansmanı (Excel Destekli)
Süre: 2 veya 3 gün
Eğitimci: Fatih KURAN
Amaç:
PPP (Public Private Partnership - Kamu Özel İş Birlikleri) daha önce kamu tarafından gerçekleştirilen enerji, oto yol, hastane, okul ve diğer alt yapı yatırımlarının, kamunun denetim ve gözetiminde, özel sektör tarafından gerçekleştirilmesi, finanse edilmesi ve yönetilmesi esasına dayalı bir tedarik yöntemidir. Özellikle gelişmekte olan ülkelerde giderek artan altyapı yatırımı ihtiyacı, söz konusu yatırımların tek başına kamu kaynakları ile yapılmasını neredeyse imkansız kılmıştır. Yatırımların PPP yöntemi ile gerçekleştiriliyor olması ülkelerin yatırım projelerini süratle gerçekleştirmesini sağlamasının yanı sıra verimlilik ve hizmet kalitesinde de artışlara neden olmaktadır. Bu sayede devlet projelerin yönetimi ile uğraşmak yerine çok daha iyi gerçekleştirdiği denetim ve gözetim fonksiyonunu üstlenmektedir.
Bu 2 gün süreli yoğun programda Dünya’da ve Türkiye’de PPP uygulamaları, çeşitleri, bu uygulamanın yaygın şekilde yapıldığı sektörler incelenecek, PPP’nin avantajları üzerinde durulacaktır. PPP projelerinin finansmanında kullanılan teknikler ve proje finansmanı ile yakın ilişkisi de etraflıca değerlendirilecektir. PPP projelerinin yatırımcı ve kamu açılarından risk analizi ve bu durumun projenin finansmanına etkisi üzerine Excel destekli uygulamalar yapılacaktır.
PPP’nin Temel Kavramları
PPP Modelinin Giderek Artan Önemi ve Nedenleri
Mevcut Durum, Gelecekteki Trend ve Beklentiler
Geleneksel Kamu Alımı İle PPP Arasındaki Farklılıklar
PPP Çeşitleri
Dünyada Farklı Sektörlerde PPP Uygulamaları
Türkiye’de Örnek PPP Uygulamaları
PPP Uygulamalarında Sözleşmesel ve Yasal Sorumluluklar
Finansal Fizibilite Çalışmasının Temelleri Ve PPP Sürecinde Önemi
Risk Analizi
PPP Projelerinde Finansman Kaynakları
Proje Riski ve Fonlama Maliyeti İlişkisi
Kurumsal ve Proje Finansmanı Arasındaki Farklar
Proje Finansmanı Nedir ve Niçin Kullanılır?
Proje Finansmanının Esasları
PPP Tedariği ve Süreci
PPP İşleminde Paydaşlar (Stakeholders)
Sözleşme Yönetim Planının Önemi
Hedef Kitle:
PPP Projeleri değerlendirilmesi alanında çalışan özel ve kamu sektörü çalışanları, kredi pazarlama ve tahsis alanında sorumluluk taşıyan finansal sektör profesyonelleri, bankacılar, leasing sektöründe çalışanlar, yatırımcılar, proje geliştiriciler ile proje yöneticileri, yatırım konusu makine satıcıları, yüklenici şirket yöneticileri, her nevi PPP projesi danışmanları, sigorta şirketleri, PPP projeleri ile ilgili diğer kişiler.
İçerik:
I. PPP Kavramı, Avantajları ve Sözleşme Opsiyonları
PPP’nin Tanımı
Etkin PPP Modeli İçin 3 Temel Unsur
PPP’nin Avantajları
PPP Prensipleri
Dünya’da PPP Uygulamaları
Türkiye’de PPP Uygulamaları
Mevcut Durum, Gelecekteki Trend ve Beklentiler
PPP Çeşitleri ve Uygulama Örnekleri
o Hizmet Sözleşmeleri
o Yönetim Sözleşmeleri
o Leasing (Kiralama)
o İş Ortaklıkları
o BOT ve imtiyaz sözleşmeleri
o BOO ve elden çıkartmalar
Proje Çıktılarına Bağlı (Output- Based Aid)Destek ve PPP
PPP Sözleşmelerinin Genel Koşulları
UYGULAMA ÖRNEKLERİ
II. Proje Değerlendirme ve Fizibilite Çalışmaları
Proje Değerlendirme
PPP Tercihine Etki Eden Faktörler
PPP Yapısının Özellikleri
PPP Yapısına Uygun Olmayan Koşullar
Geleneksel Kamu Alımı İle PPP Arasındaki Farklılıklar
PPP Teknik ve Çevresel Fizibilite Kontrol Listesi
Fizibilite Çalışmasının Temel Unsurları
o İhtiyaç Analizi
o Satın Alınabilirlik Analizi
o Paranın Değeri Analizi
o Ön Risk Değerlendirme Analizi
o ‘Stakeholder’ Paydaş Değerlendirme
o Bankabilite Değerlendirmesi
o Yasal Değerlendirme
o Pazar Testi
o PPP Tercihi Seçimi
o İndikatif Uygulama Planı
Değer Belirleme
o Satın Alınabilirlik
o Özel Sektöre Risk Transfer Durum Değerlendirmesi
- Tasarım
- Mühendislik ve İnşaat
- Faaliyet ve Bakım
Talep Riski
Politik Risk
Gelir Riski
Kur Riski
Faiz Riski
Düzenleme Kaynaklı Riskler
Mücbir Sebep
o Paranın Değeri Hesaplaması
o Ödeme Mekanizmaları
Kullanıcı Ödemeleri
Kullanım Ödemeleri
Kullanılabilir Kapasite Ödemeleri
Hizmet Performans Ödemeleri
o UYGULAMA ÖRNEKLERİ
III. Proje Finansmanı ve Yatırım Analizi
Yatırım Tipleri
o Enerji
o Ulaşım
o Sağlık
o Eğitim
o Alt Yapı
İdeal Proje Nakit Akışı ve Kullanımlar
Kamu Projelerinin Nakit Akışı
Özel Sektör Projelerinin Nakit Akışı
Finans, Risk ve Getiri İlişkisi
PPP Risklerinin Yönetimi
o İnşaat ve Tamamlanma Riski
o Operasyon Riski
o Satış Riski
o Faaliyet Riski
o Finansal Riskler
o Ekonomik Riskler
o Politik Risk
o Yasal Risk
o Çevresel Riskler ‘Ekvator Prensipleri’
Kamu Açısından ‘Proje Riskleri’
PPP Finansman Kaynakları ve Riskleri
PPP’lerde Risk Paylaşımı ve Yönetimi
Tipik Fonlama Yapısı
o Borç/Öz Kaynak Dengesi
o Uzun Proje Yaşam Ömrü
o Genelde Sabit Talep
o Doğal Monopol Yapısı
Fon Kaynakları
o Kamu/ Devlet Kaynakları
o Özel Sektör Varlık Tabanlı Fonlama
o Özel Sektör Kurumsal Finansman
o Proje Finansmanı
Proje Finansmanı ve SPV Kavramı
Proje Finansmanı ile Kurumsal Finansman Mukayesesi
Uygulama Alanları
Neden Proje Finansmanı? Avantaj ve Dezavantajları?
Kaldıraç Etkisi ve Önemi
Finansal Fizibilite Çalışmasının Amacı ve Temel Unsurları
‘Cash Flow Waterfall’ Nakit Akış Şelalesi
Net Nakit Akışı Kavramı
BSKO, IRR, NPV
Bankabilite (Kredi) Geliştirme Teknikleri
o Tarife Artışı ve Yapılandırması
o Escrow Hesap uygulaması
o Öz Kaynak Artışı
o Ara Finansman Uygulaması (Mezzanine/Subordinated Debt)
o Ek Gelir Yaratma
o Rezerv Hesaplar
o Kısmi Risk/Kısmi Kredi Garantileri
Proje Hassasiyet Analizleri
EXCEL’DE VAKA ÇALIŞMASI
IV. PPP Tedarik Süreci
İdeal Tedarik Süreci
o Rekabetçilik
o Şeffaflık
o Objektif Seçim Kriterleri
Farklı Ülke Uygulamaları
Proje Performans Kriterlerinin Belirlenmesi
En iyi Uygulama Örnekleri
Tedarik Çeşitleri
o Direkt Seçim
o Rekabetçi Müzakere Süreci
o Rekabetçi Teklif Süreci
Talep Edilmemiş Teklifler
Örnek Rekabetçi Teklif Süreci
o Ön Seçim Aşaması
o Teklife Çağrı Aşaması (RFP)
o Durum Tespit Çalışması
o Tekliflerin Alınması
o Tekliflerin Değerlendirilmesi
Değerlendirme Kriterleri
o Finansal Güç
o Tasarım/İnşaat/Teknik
o İşletme ve Bakım
o İnsan Gücü
o Risk Alma
o Birim Fiyat (Tarife)
o Süre (İnşaat/Faaliyet)
o Yerel Katılım
o İK Uygulamaları
o Hizmet Kalitesi
o Fakir Halk İçin İlave Uygulamalar
o Kalkınmada Öncelikli Grupların Katılımı
En İyi Son Teklif!
Tercih Edilen İhale Katılımcısı Seçimi
Müzakere Süreci
Sözleşme Yönetim Planı
Sözleşme Başlangıcı ve Halka Duyuru Yapılması
Tedarik Etiği
V. PPP İşleminde Paydaşlar (Stakeholders)
Genel Halk
Yöre Halkı
Hükümet
İş Gücü
Müşteriler
Özel Amaçlı Gruplar
o Dernek ve Birlikler (NGO’lar)
o Çevre Örgütleri
o Küreselleşme Karşıtı Örgütler
o İş Örgütleri
Yatırımcılar
Proje Danışmanları
Medya
Paydaş Yönetim Mekanizmaları