M&A (Birleşme ve Satın Alma) Ustalığı: Şirket Değerleme ve İşlem Yönetimi (Excel Uygulamalı)
Süre: 2 gün
Eğitimci: Fatih KURAN
‘Başarılı satın alımların anahtarı, işletmenin gelecekteki kârlılığından emin olabileceğiniz fırsatları aramaktır.’ Warren Buffett
M&A (Birleşme ve Satın Alma) dünyası, büyük fırsatlar ve zorluklarla dolu karmaşık bir yolculuktur.
Doğru strateji ve bilgi ile yönlendirildiğinde, M&A işlemleri işletmeler için hızlı büyüme ve rekabet avantajı sağlar. Ancak, bu süreçlerde başarıya ulaşmak, sadece anlaşma yapmanın ötesinde, derin bir finansal analiz, stratejik düşünce ve müzakere becerisi gerektirir.
Bu 2 günlük kapsamlı eğitim programı, sizi M&A sürecinin temellerinden , daha ileri düzey değerleme ve işlem yönetimi tekniklerine kadar götürecektir. Alanında deneyimli uzmanlar tarafından hazırlanan bu eğitim, size hem teorik hem de pratik bilgileri harmanlayan bir deneyim sunarak M&A işlemlerinde
ustalaşmanıza yardımcı olacaktır.
Eğer M&A dünyasında kendinize güçlü bir yer edinmek, değerleme yöntemlerini öğrenmek ve işlem yönetiminde profesyonel seviyeye ulaşmak istiyorsanız, bu program tam size göre. Bu eğitim, özellikle finans, hukuk, iş geliştirme ve yönetim alanlarında çalışan profesyoneller için tasarlanmıştır.
Katılımcılar Bu Eğitimden Ne Kazanacak?
M&A işlemlerinin tüm aşamalarını derinlemesine anlama
Değerleme tekniklerinde profesyonel beceriler geliştirme
Gerçek dünyadan vaka çalışmaları ve uygulamalı öğrenme fırsatları
Stratejik düşünce ve müzakere yeteneklerini geliştirme
Siz de M&A alanında yetkinliğinizi artırmak, zorlu işlemleri başarıyla yönetmek ve gelecekteki fırsatlara hazır olmak istiyorsanız, bu eğitime katılarak uzmanlığınızı bir adım öteye taşıyabilirsiniz!
İçerik
1. Gün: Birleşme ve Satın Alma (M&A) Giriş
Oturum 1: Birleşme ve Satın Almaya Genel Bakış
- Tanımlar ve Temel Kavramlar
- Birleşme ve Satın Alma Nedir?
- M&A Türleri (Yatay, Dikey, Konglomera)
- M&A İşlemindeki Temel Aktörler
- M&A'in Nedenleri
- Stratejik Büyüme, Pazar Genişlemesi, Sinerjiler
- Finansal Nedenler: Maliyet Tasarrufu, Pazar Payı Artışı
Oturum 2: M&A Süreci ve Yaşam Döngüsü
- Bir M&A İşleminin Aşamaları
- Hedef Belirleme ve Eleme
- Durum Tespiti Süreci (Due Diligence)
- Anlaşma Yapısı ve Müzakereler
- Birleşme Sonrası Entegrasyon
- M&A'deki Temel Belgeler
- Niyet Mektubu (LOI), Gizlilik Sözleşmesi (NDA)
- Satış ve Alım Anlaşması (SPA)
Oturum 3: Finansal Tablolara Giriş
- Finansal Tabloların Anlaşılması
- Bilanço, Gelir Tablosu, Nakit Akış Tablosu
- M&A'de Kullanılan Temel Finansal Göstergeler
- Finansal Performansın Analizi
- Gelir Büyümesi, Kâr Marjları, Likidite Oranları
- İşletme Sermayesi ve Sermaye Harcamaları
Oturum 4: Değerleme Giriş
- M&A'de Değerlemenin Önemi
- Karar Verme Sürecinde Değerlemenin Rolü
- Farklı Bakış Açıları: Alıcı ve Satıcı
- Temel Değerleme Yöntemlerine Genel Bakış
- İndirgenmiş Nakit Akışı (DCF)
- Karşılaştırılabilir Şirket Analizi
- Benzer İşlemler Analizi
2. Gün: Orta Seviye Kavramlar ve Değerleme Teknikleri
Oturum 1: İleri Düzey M&A Değerleme Yöntemleri
- İndirgenmiş Nakit Akışı (DCF) Derinlemesine İnceleme
- Serbest Nakit Akışının Tahmini
- İskonto Oranının (WACC) Belirlenmesi
- Nihai Değer Hesaplaması ve Hassasiyet Analizi
- Karşılaştırılabilir Şirket Analizi
- Temel Değerleme Çarpanları (EV/EBITDA, F/K Oranı)
- Karşılaştırılabilir Şirketlerin Seçimi ve Uyarlanması
Oturum 2: Anlaşma Yapısı ve Müzakere
- Anlaşma Yapısı: Hisse Alımı vs. Varlık Alımı
- Alıcı ve Satıcı İçin Sonuçları
- Anlaşma Yapısındaki Vergi Hususları
- Müzakere Taktikleri
- Fiyat ve Değerleme Farklılıklarına Yaklaşım
- Temel Koşullar: Performansa Bağlı Ödemeler, Beyanlar ve Garantiler
Oturum 3: M&A'de Durum Tespiti
- Durum Tespitinin Önemi
- Hukuki, Finansal ve Operasyonel Durum Tespiti
- M&A İşlemlerindeki Kırmızı Bayraklar
- Durum Tespiti Sürecinin Yönetimi
- Veri Odaları, Kontrol Listeleri ve Dikkat Edilmesi Gereken Ana Konular
Oturum 4: Birleşme Sonrası Entegrasyon (PMI) ve Sinerjiler
- Sinerjilerin Anlaşılması
- Türleri: Gelir ve Maliyet Sinerjileri
- Gerçekçi Sinerji Tahminleri ve Zorluklar
- Birleşme Sonrası Entegrasyon Zorlukları
- Kurumsal Kültürlerin Uyumlaştırılması
- Operasyonların, Sistemlerin ve Ekiplerin Entegrasyonu
2. Gün Sonu: Vaka Çalışması ve Kapanış
-Vaka Çalışması: Varsayımsal Bir M&A İşleminin Değerlemesi ve Yapılandırılması
- Katılımcılar, değerleme tekniklerini ve anlaşma yapısı bilgilerini uygulayacaklar
- Grup Tartışması ve Geri Bildirim
Program ve Katılım Bilgileri
Katılımcı sayısı maksimum 16 kişi ile sınırlıdır. Eğitimde Excel uygulamaları kullanılacak olup, katılımcıların eğitim süresince Excel 2007 veya üst versiyonu yüklü laptop bulundurmaları gerekmektedir. Katılımcıların temel Excel uygulamalarına hakim olmaları gerekmektedir.