M&A Satış Tarafı Danışmanlığı
Hizmet İçeriği
I. Stratejik Durum Değerlendirme Çalışması (Strategic Due Dilligence
a) Şirketin / Projenin değer yaratan özelliklerinin tespiti
b) Mevcut durum finansal analiz çalışması
c) Mevcut işlerin ve müşterilerin durumu ile büyüme potansiyelleri
d) İlave projelerle ilgili öngörülerin tespit edilmesi
e) Gelecek 5 yıl için büyüme potansiyeli ve gelir ile maliyet (CAPEX + OPEX) projeksiyonların yapılması
f) Şirkete yatırım yapmaya en uygun yatırımcı profillerinin tespit edilmesi
g) Özet bilgi notunun (Teaser) hazırlanması.
II. Pazar Araştırması (Market Research)
Sektörün durumu ve potansiyel ortaklık ve/veya alıcı olma özelliğine sahip yerli/yabancı yatırımcı şirketlerin tespit edilmesi amacı ile yapılacak çalışmalar
III. Finansal Modelleme ve Şirket Değerleme Çalışması (Financial Modeling and Company Valuation)
a) İngilizce veya Türkçe şirket değerleme finansal modelleme çalışması yapılması.
b) Şirket ile ilgili kritik girdilerin değişimine ve şirket performansının farklı senaryolar ile test edilebilmesine imkan sağlayan Excel üzerinde çalışacak dinamik bir finansal model oluşturulması. (Finansal model) üzerinde değişim yapılabilmesini sağlayacak şekilde şifresiz olarak paylaşılacaktır.) Şirket için finansal tablo analizi ve nakit akışlarının çıkartılması.
c) Finansal modelde finansal analiz sonuçlarının tek platform üzerin de daha kolay incelenmesi amaçlı grafik görsel destekli bir kontrol paneli oluşturulması.
d) Hassasiyet Analizi (Tek değişkenli ve çift değişkenli analizler). Hassasiyet analizi farklı girdilerin değişiminin şirket finansal performans kriterlerine etkisini ölçmeye yöneliktir.
e) Geçmiş 3 yıl bilanço ve gelir tablosu oran analizleri
f) Geleceğe Yönelik proforma 5 yıllık bilanço, gelir tablosu ve nakit akış analizleri
g) Değerlemeye etki eden faktörler ile majör ve minör risklerin analizi
h) Finansal gözden geçirme sonuç raporu
i) İskontolu Nakit Akış (Discounted Cash Flow) yöntemine ve EBITDA çarpan metotlarına göre şirket değerleme çalışması yapılması. Şirket değerinin bu metotlara göre bugün ve geleceğe yönelik farklı senaryolara göre tespit edilmesi. Şirket maksimum ve minimum değerlerinin tespiti.
j) Şirket değerinin korunması ve/veya maksimize edilmesine yönelik çalışmalar yapmak ve öneriler getirmek
*Şirket değerleme finansal model çalışması tarafınızca sağlanacak olan mali verilere ve projeksiyonlara uygun olarak hazırlanacaktır.
IV. Kapsamlı Bilgi Paketi (Confidential Information Memorandum)
Şirket Kapsamlı Bilgi Paketinin hazırlanması ve talep eden potansiyel yatırımcılara gizlilik prensipleri çerçevesinde sunulması.
V. Potansiyel Yatırımcılar ile Görüşme ve Müzakere Süreçleri
a) Niyet mektuplarının (Letter of Intent) alınması
b) Gelebilecek ilave bilgi taleplerinin temin edilmesi amacı ile koordinasyon sağlanması
c) Müzakere hazırlık aşaması (Negotiation Process Preparation)
d) Müzakere Süreci (Negotiation Process)
e) Teklif toplama süreci (Bidding Process)
f) Alınan alternatif tekliflerin finansal mukayeselerinin (Financial Comparison) yapılması
g) İşlem için çeşitli yapılandırma alternatiflerinin yapılabilirliğini değerlendir mek. Satış hedefleri, alıcının motivasyonları, finansal / düzenleme ile ilgili hususlar, İşlemin tamamlanma kolaylığı ile hızı ve ilgili maliyet etkileri vb. faktörleri göz önüne alarak bu konuda uygun seçenekler önermek.
h) Tekliflerin iyileştirilmesi amacı ile son müzakere sürecine (Final Negotiation Process) destek sağlamak
VI. Potansiyel Yatırımcılar ile Anlaşma Süreçleri
a) Potansiyel yatırımcı seçimi ile hukuki danışman şirketin de dahil olacağı ön anlaşma (Term Sheet) imzalanma süreçlerinde koordinasyon ve finansal danışmanlık yapmak
b) Finansal durum değerlendirmesi (Financial Audit) veya benzer finansal çalışmalar olursa ilgili taraflar arasında koordinasyon ve destek sağlamak
c) Alıcı durum tespit çalışması (Due Diligence) sürecinde sağlanacak koordinas yon ve finansal danışmanlık hizmetleri
d) Hisse alım-satım sözleşmesi (Share Purchase Agreement) imzalanana kadar satış sürecinin yönetilmesi
VII. Hisse Devir İşlemleri (Share Purchase Agreement)
Hisse devir işlemleri ile ilgili koşulların, ödemelerin, performans primlerinin, hisse satış veya alım opsiyonlarının şirketinizin öncelikleri gözetilerek yönetilmesi ve gerektiğinde hızlandırılmasına yönelik çalışmalar yapmak. Satış veya ortaklık sonrası sürecin stratejilerinize en uygun olacak koşulları sağlamaya yönelik oluşturulması yönünde çalışmalar ve yönlendirmeler yapmak.